Da har DnB satt opp fastrenta 3år/75% fra 3,35% til 3,60% nominelt.
Det er først og fremst fordi swaprentene i markedet er høyere enn hva de var da de satte den til 3.35%, således er den endringen først og fremst en konsekvens av at den underliggende 3-årige renteswapen har steget. 3.35%.
Endret for lenge siden? Det burde den nok ikke. Kanskje den ikke burde vært rørt i det hele tatt? Swaprentene har steget siden DNB satte ned fastrenta si, men ikke så mye. Swaprentene har sunket de siste par dagene og forventes at de nå synker videre. Når faller de til nivået i midten av januar? Om en uke eller to? Dårlige nyheter i vente? Gode?
Kronekursen er rekordsterk, inflasjonen rekordlav. Svenskene satt akkurat ned styringsrenta, Libor faller videre, Euribor faller videre. Mange tipper at styringsrenta settes ned enda en gang før sommeren. Sentralbanksjefen har akkurat sagt i klare ordelag at boligprisene ikke er hans problem. Kronekurs og inflasjon er det han styrer etter. Hva sier renteprognosene? Skal NIBOR synke utover våren og sommeren? Ja, faktisk.
Krystallkula mi forteller at bankenes rekordoverskudd for 2011 blir slått av overskuddet for 2012. De tjener mer penger enn noensinne. Det blir spennende å lese tallene for 1. kvartal.
Kanskje du har en liten økonomisk analyse å dele med oss i kveld? Blir boligrenta mi grisebillig lenge? Jeg har tittet i krystallkula og funnet ut at ja, det blir den. Hva sier din krystallkule?
Signatur
290 m² 70-tallshus. Oppvarmet hovedsaklig med CTC Ecoheat 7,5 kW varmepumpe. 160m aktiv brønndybde. 200L VVB i serie med CTC. 65° ut fra VVB. Enermet strømmåler. Actaris CF Echo II energimåler.
Til info så er den norske 3-årige swaprenten (som er den relevante for å sette 3-års fastrenter) p.t. i overkant av 30 basispunkter (dvs 0,30%) høyere enn bunnivået fra midten av Januar. Den bunnet ut på ca 2.60% i midten av Januar, i dag er den ca 2,95% (ned fra siste topp på ca 3% for et par dager siden). Snittet så langt i Februar er i underkant av 20 basispunkter høyere enn snittet i Januar. Så at DnB setter opp 3-års fastrenten med 25 punkter, dvs omtrent til nivået der f.eks Nordea ligger burde ikke overaske noen. 3-års swaprenten er også høyere i dag enn den var i går.
Slik verden ser ut akkurat nå er 3 måneders NIBOR forventet å ligge på ca 2.50% fra midten av Juni og et år fremover. Hva den faktisk blir kan selvsagt vise seg å være noe helt annet, den kan både bli høyere og lavere enn det selvsagt, men det er hva summen av markedsaktørerne regner med akkurat nå.
Banker trenger ingen krystallkule for å sette fastrenter, de trenger kun en swaprente og et påslag over den.
I tilfelle noen skulle bli forrvirret til å tro at Tom hadde et godt poeng.
Hellas har vedtatt en lov enstemming som går ut på tvungen gjeld sletting for egen fordel. De som har penger de vi låne ut vil nå gå etter "sikre" spareinnvesteringer. Det er nok av "usikre" som vil låne. Derfor flykter fond til AAA med pensjonsfondene sine. Renter kan gå begge veier. Høy rente i land med svak valutta og lav rente med land som har sterk valutta."Banker trenger ingen krystallkule for å sette fastrenter, de trenger kun en swaprente og et påslag over den." rolfy, husker du jappetida? selv om den korte pengemarkedsrenten vart satt opp til 1000% så vant spekulantenne over bankene. Bankenne var jo like selvsikre da som nå.
Siste redigering: Friday, February 24, 2012 12:55:57 PM av jaf
husker du jappetida? selv om den korte pengemarkedsrenten vart satt opp til 1000% så vant spekulantenne over bankene. Bankenne var jo like selvsikre da som nå.
For en banks vedkommende trenger det ikke være noe element av spekuasjon i å tilby fastrenter, det er lett å kvitte seg med den risikoen i markedet desom de har lyst til det.
Selv etter boligkrakket på 90-tallet var bankens tap på boliglån i Norge svært lave. Dette er en konsekvens av at folk strekker seg langt for å beholde boligen sin, og selv de som ikke klarer det blir sittende igjen med restlånet om salget av panteobjektet ikke dekker lånebeløpet.
Prinipielt er det relativt uinteressant for banker hva det faktisk rentenivået er, det er differansen mellom innlånskost og utlånsrenter som er det mest relevante. Svært lave renter er dog ugunstig siden det er vanskelig å sette innskuddsrentene lavere enn null.
Det høyeste 3 måneder NIBOR har vært så langt jeg kan se er 27.21% (23 November 1992). 1 måneds NIBOR var samme dag 58,97%. Dag-til-dag-rentene har som du sier vært betydelig høyere (1 ukers NIBOR var 278.27%), men det har vært i svært korte perioder. I dag finnes det også en helt annen kasse med virkemidler der f.eks sentralbanker kan pumpe likviditet i markedet dersom pengemarkedene stopper helt opp, man skal aldri si aldri, men jeg tviler sterkt på at man noensinne igjen vil se slike renter som man hadde på 90-tallet. Selv etter at Lehman gikk konk og bankverdenen omtrent stoppet helt opp varte det kun noen få dager før de helt korte rentene var tilbake på noenlunde normale nivåer til tross for at "ingen" banker ville låne ut dollar til andre banker - sentralbakene tilførte enorme mengder likviditet og panikken avtok ganske raskt.
Jobbed på en papirfabrikk i sverige, det var den svenske pengemarkedrenten som var 1000% for å stoppe spekulasjon mot den svenske kronen. Sikkert i 1992. Finner det ikke på nett nå. Poenget var at renten har en tendens til å gå den retningen en minst venter det. Bankenes krystallkule virker like usikker som annen tipping. Hadde det vært mulig å vite sikkert hvordan renten går så ville en kunne blitt rik uten risiko.. :) Gikk ikke bankenne konk i jappetida? Staten eier vel DNB ?
Jobbed på en papirfabrikk i sverige, det var den svenske pengemarkedrenten som var 1000% for å stoppe spekulasjon mot den svenske kronen. Sikkert i 1992. Finner det ikke på nett nå. Poenget var at renten har en tendens til å gå den retningen en minst venter det. Bankenes krystallkule virker like usikker som annen tipping. Hadde det vært mulig å vite sikkert hvordan renten går så ville en kunne blitt rik uten risiko.. :)
Joda, men systemet er helt annerledes i dag enn hva det var på 90-tallet. Valutaer flyter friere og det finnes mange virkemidler for å hindre pengemarkedet i å gå fullstendig bananas.
Poenget mitt er at banker ikke trenger en krystallkule, de kan bare basere seg på påslagene sine og markedsrentene og vips så har de en fastrente å tilby kundene. Ikke noe stress i det hele, og som nevnt flere ganger er det å gi slike lån til privatkunder ikke på noen måte noe banker selger fordi de tror at rentene skal falle. Om en bank tror rentene skal falle kan den kjøpe statsobligasjoner, selge renteswapper, selge FRA-kontrakter eller gjøre terminforretninger for å nevne de vanligste måtene å ta slike posisjoner på.
Å gi smålån til privatkunder ville være den suverent mest idiotiske måten for en bank å uttrykke et markedssyn på.
Alle som lever av å vedde på eller mene noe om hvor rentene skal i fremtiden tar feil hele tiden, men om de har rett litt oftere enn de tar feil, så går det som regel bra over tid. Det er ikke privatkundeavdelingen i en bank som driver med veddemål på rentebevegelser, for de store i Norge gjøres det i alle hovedsak i bankenes meglerhus hvor det er en del folk som driver med rentehandel. Både DnB, Nordea og Fokus (dvs Danske Bank) har store avdelinger som handler alt av renteprodukter for kunder og egne bøker. Det er også utenlandske banker som er ganske aktive i det norske rentemarkedet, og markedsprisene på slikt er hva de til enhver tid er. Dersom det var så skrikende opplagt at prisen burde være noe annet så ville den sannsynligvis vært noe annet for lenge siden.
Joda, men systemet er helt annerledes i dag enn hva det var på 90-tallet. Valutaer flyter friere og det finnes mange virkemidler for å hindre pengemarkedet i å gå fullstendig bananas. Mitt inntrykk er at banksystemet er like ustabilt som før jappetida. En tror gjerne at denne gangen er det andeledes. Dette er ingen boble denne gangen, vi er så "opplyst" nå... Krisene gis nye navn og årsaker, men den underligende ustabiliteten er der og påvirker renten.
Siste redigering: Friday, February 24, 2012 7:30:58 PM av jaf
Det er først og fremst fordi swaprentene i markedet er høyere enn hva de var da de satte den til 3.35%, således er den endringen først og fremst en konsekvens av at den underliggende 3-årige renteswapen har steget. 3.35%.
Den burde nok vært endret før.
Kronekursen er rekordsterk, inflasjonen rekordlav.
Svenskene satt akkurat ned styringsrenta, Libor faller videre, Euribor faller videre. Mange tipper at styringsrenta settes ned enda en gang før sommeren. Sentralbanksjefen har akkurat sagt i klare ordelag at boligprisene ikke er hans problem. Kronekurs og inflasjon er det han styrer etter.
Hva sier renteprognosene? Skal NIBOR synke utover våren og sommeren? Ja, faktisk.
Krystallkula mi forteller at bankenes rekordoverskudd for 2011 blir slått av overskuddet for 2012. De tjener mer penger enn noensinne. Det blir spennende å lese tallene for 1. kvartal.
Kanskje du har en liten økonomisk analyse å dele med oss i kveld? Blir boligrenta mi grisebillig lenge? Jeg har tittet i krystallkula og funnet ut at ja, det blir den. Hva sier din krystallkule?
Slik verden ser ut akkurat nå er 3 måneders NIBOR forventet å ligge på ca 2.50% fra midten av Juni og et år fremover. Hva den faktisk blir kan selvsagt vise seg å være noe helt annet, den kan både bli høyere og lavere enn det selvsagt, men det er hva summen av markedsaktørerne regner med akkurat nå.
Banker trenger ingen krystallkule for å sette fastrenter, de trenger kun en swaprente og et påslag over den.
I tilfelle noen skulle bli forrvirret til å tro at Tom hadde et godt poeng.
For en banks vedkommende trenger det ikke være noe element av spekuasjon i å tilby fastrenter, det er lett å kvitte seg med den risikoen i markedet desom de har lyst til det.
Selv etter boligkrakket på 90-tallet var bankens tap på boliglån i Norge svært lave. Dette er en konsekvens av at folk strekker seg langt for å beholde boligen sin, og selv de som ikke klarer det blir sittende igjen med restlånet om salget av panteobjektet ikke dekker lånebeløpet.
Prinipielt er det relativt uinteressant for banker hva det faktisk rentenivået er, det er differansen mellom innlånskost og utlånsrenter som er det mest relevante. Svært lave renter er dog ugunstig siden det er vanskelig å sette innskuddsrentene lavere enn null.
Det høyeste 3 måneder NIBOR har vært så langt jeg kan se er 27.21% (23 November 1992). 1 måneds NIBOR var samme dag 58,97%. Dag-til-dag-rentene har som du sier vært betydelig høyere (1 ukers NIBOR var 278.27%), men det har vært i svært korte perioder. I dag finnes det også en helt annen kasse med virkemidler der f.eks sentralbanker kan pumpe likviditet i markedet dersom pengemarkedene stopper helt opp, man skal aldri si aldri, men jeg tviler sterkt på at man noensinne igjen vil se slike renter som man hadde på 90-tallet. Selv etter at Lehman gikk konk og bankverdenen omtrent stoppet helt opp varte det kun noen få dager før de helt korte rentene var tilbake på noenlunde normale nivåer til tross for at "ingen" banker ville låne ut dollar til andre banker - sentralbakene tilførte enorme mengder likviditet og panikken avtok ganske raskt.
Joda, men systemet er helt annerledes i dag enn hva det var på 90-tallet. Valutaer flyter friere og det finnes mange virkemidler for å hindre pengemarkedet i å gå fullstendig bananas.
Poenget mitt er at banker ikke trenger en krystallkule, de kan bare basere seg på påslagene sine og markedsrentene og vips så har de en fastrente å tilby kundene. Ikke noe stress i det hele, og som nevnt flere ganger er det å gi slike lån til privatkunder ikke på noen måte noe banker selger fordi de tror at rentene skal falle. Om en bank tror rentene skal falle kan den kjøpe statsobligasjoner, selge renteswapper, selge FRA-kontrakter eller gjøre terminforretninger for å nevne de vanligste måtene å ta slike posisjoner på.
Å gi smålån til privatkunder ville være den suverent mest idiotiske måten for en bank å uttrykke et markedssyn på.
Alle som lever av å vedde på eller mene noe om hvor rentene skal i fremtiden tar feil hele tiden, men om de har rett litt oftere enn de tar feil, så går det som regel bra over tid. Det er ikke privatkundeavdelingen i en bank som driver med veddemål på rentebevegelser, for de store i Norge gjøres det i alle hovedsak i bankenes meglerhus hvor det er en del folk som driver med rentehandel. Både DnB, Nordea og Fokus (dvs Danske Bank) har store avdelinger som handler alt av renteprodukter for kunder og egne bøker. Det er også utenlandske banker som er ganske aktive i det norske rentemarkedet, og markedsprisene på slikt er hva de til enhver tid er. Dersom det var så skrikende opplagt at prisen burde være noe annet så ville den sannsynligvis vært noe annet for lenge siden.
Mitt inntrykk er at banksystemet er like ustabilt som før jappetida. En tror gjerne at denne gangen er det andeledes. Dette er ingen boble denne gangen, vi er så "opplyst" nå...